Задачка по экономической оценке инвестиций

Добрый день. Пытаюсь решить задачу , но возникли определенные сложности.

дисциплина «Экономическая оценка инвестиций»

Задача : Определить: Чистую текущую стоимость (NPV), Индекс рентабельности (PI). Внутреннюю норму доходности (IRR). Дюрацию (D), Выявить более выгодный проект при альтернативной ставке доходности проекта -10%.

Показатель

Инвестиции в проект
( тыс. руб.)
«А»
1 год 650
2 год -
«Б»
1 год 400
2 год 750
Доход от проекта (тыс. руб.)
«А»
1 год -
2 год 550
3 год 550
4 год 550
5 год 550
«Б»
1 год -
2 год -
3 год 700
4 год 500
5 год 400

Может быть, кто-нибудь подскажет, из понимающих в этой дисциплине.
Р.S.
прилагаю Алгоритм оценки инвестиционных программ

1. Расчет срока окупаемости
А) при равномерном распределении доходов по годам срок окупаемости определяется по формуле:
Tр=ICo / PV,
где ICo –сумма инвестиций, РV –сумма текущих доходов.
Б) при неравномерном поступлении доходов срок окупаемости определяется прямым подсчетом лет, в течении которых доходы возместят инвестиции.
2. Расчет индекса рентабельности инвестиций определяется по формуле:
PI= PV / ICo
3. Расчет чистого приведенного эффекта (чистой текущей стоимости NPV) состоит в следующем:
А) если инвестиции в проект разовые (однократные)
а) Определяется ICo
б) Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных поступления от проекта для чего доходы за каждый год (кэш –флоу CF) приводятся к текущей дате:
PV = ∑ (CFn / 1+r)n ,
где r –альтернативное вложение капитала (инвестиций), n –число (количество) периодов получения доходов.
в) ICo сравнивается с PV и разность между ними составляет NPV:
NPV = PV - ICo = (∑ (CFn / 1+r)n) - ICo .
Б) если инвестиции производятся на протяжении нескольких лет (ICd), то применяется следующая формула:
NPV = PV – ICd = (∑ (CFn / 1+r)n) - (∑ (ICj / 1+r)j),
где j –число (количество) периодов инвестирования средств в проект.
4. Расчет внутренней нормы доходности (IRR) определяется по формуле:
IRR =(n√CF / ICЕ) – 1,
где CF –поступление дохода в конце периода действий инвестиций,
ICЕ – максимально допустимый уровень инвестиционных затрат.
5. Дюрация (расчет средневзвешенной скорости поступления доходов от инвестиционного проекта) определяется по формуле:
D = ∑(t*PVt) / ∑ PVt ,
где t –периоды поступления доходов, PVt –текущая стоимость доходов за n периодов до окончания срока действия проекта.
6. Текущая внутренняя стоимость любой ценной бумаги рассчитывается по формуле:
PV ф.и. = ∑ (CFn / 1+d)n ,
где d- ожидаемая и требуемая норма доходности по финансовому инструменту.
7. Текущая стоимость облигаций с периодической выплатой процентов рассчитывается по формуле:
PV обл = ∑ (CFn / 1+d)n + (Nобл / 1+d)t ,
где Nобл - номинальная стоимость облигации, погашаемой в конце срока ее обращения (t), CFn – сумма полученного процента в каждом периоде (Nобл * k), k –годовая купонная ставка.
8. Показатели доходности купонных облигаций:
А) купонная доходность облигации, объявленная при выпуске
Б) текущая доходность определяется по формуле:
Y = (Nобл * k) / P,
где Р – цена покупки облигации.
В) доходность к погашению определяется по формуле:
YTM = (CF +(F-P) / n) / (F+P) /2,
где F –цена погашения, CF – сумма годового купонного дохода по облигации, n – число (количество) лет до погашения.
1. Модель оценки текущей стоимости облигации с выплатой всей суммы процентов при ее погашении определяется по формуле:
PV =(N + (N*k*n)) /(1+d)n .
2. Модель оценки текущей стоимости облигации, реализуемых с дисконтом без выплаты процентов определяется по формуле:
PV = Nобл / (1+d)n .