Как «прочитать» бухгалтерский баланс?

Финансовая отчетность компании формируется бухгалтерской или
финансовой службой и отображает результаты работы всех подразделений. Бухгалтерский баланс является основным публикуемым документом данного вида отчетности. Грамотный аналитик, только взглянув на баланс, может дать оценку уровня работы предприятия. В данной статье приведены некоторые достаточно несложные приемы, которые позволяют самостоятельно "читать" баланс.

В-первую очередь, баланс представляет собой своеобразную фотографию того, чем владеет предприятие (активы) и источников получения таких владений (пассивы).
Активы – ресурсы в собственности или под контролем фирмы, которые должны приносить определенную экономическую выгоду. Построение разделов и статей актива осуществляется по следующему принципу - как скоро определенный актив можно перевести в деньги или реализовать (принцип ликвидности).

Соответственно, вверху баланса расположены наименее ликвидные активы - основные средства, далее более ликвидные - запасы (то, что находится на складе) и последняя статья – денежные средства. Группировка статей пассива произведена по-другому принципу – срочность.

На первом этапе изучения баланса необходимо провести анализ основных тенденций, а на следующем - подробный анализ с учетом финансовых коэффициентов.
Для того чтобы выявить основные тенденции проводится вертикальный или горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. Первый вид представляет собой анализ изменений во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме пассивов или активов. Горизонтальный анализ же учитывает изменения во времени статей баланса, которые, в основном, фиксируются в процентном соотношении к предыдущему периоду.

- На что стоит обратить внимание, изучая баланс?

Для целей инвестиционного анализа используются балансовый отчет, отчет о прибыли и отчет о движении денежных средств. Отчеты о движении акционерного капитала и нераспределенной прибыли также содержат важную, но не ключевую информацию, и потому часто не используются финансовыми аналитиками. С другой стороны, в инвестиционной среде часто пренебрегают отчетом о движении денежных средств, фокусируясь на балансовом отчете и отчете о прибыли. Однако это ошибочная практика – отчет cash-flow содержит критически важную аналитическую информацию.

Источник: [...]

На что обращать внимание? На стоимость компании после вычета обязательств из активов... это в первую очередь. Так же на долю текущего долго и долю долгосрочного долга. Большая прибыль при большой задолженности вряд ли хорошо скажется на состоянии компании в долгосрочной перспективе.