Что такое индекс ММВБ и зачем он нужен? [...]В России рынок акций очень молодой по сравнению с западными. Если у нас торгуют акциями около 20 лет, то например, индекс Доу Джонса, представляющий из себя индикатор фондового рынка США, существует с 1896 года, то есть уже более 100 лет.
Самые известные российские фондовые индексы - это индекс РТС и индекс ММВБ. Чтобы понять, что такое индекс ММВБ или РТС, нужно уяснить, что вообще представляет из себя фондовый индекс.
Фондовый индекс - это индикатор фондового рынка, некое усреднённое значение, показывающее, насколько вырос или упал рынок в целом за некий промежуток времени.
Индекс РТС рассчитывается фондовой биржей "
Российская торговая система" с 1996 года. В состав индекса входят
50 крупнейших российских компаний.
Индекс ММВБ рассчитывается фондовой биржей "
Московская межбанковская валютная биржа" с 1997 года. В состав индекса входят
30 крупнейших российских компаний.
Чтобы лучше понять, как рассчитываются индексы (РТС или ММВБ), разберём следующий пример. Допустим, у вас есть $100 и вы решили купить на них несколько акций. Например, вы прикупили акций Сбербанка, ЛУКойла, Газпрома, Роснефти и других акций. Таким образом, вы потратили на покупку ровно сто долларов США. Как вы знаете, на рынке акций цены под влиянием спроса и предложения все время меняются. На следующий день (или месяц) некоторые акции выросли в цене, а некоторые, к примеру, упали в цене. Но если посчитать стоимость всех акций, которые были куплены, то стоимость будет, к примеру, $105. Это значит, что ваш портфель увеличился на 5%.
Таким же образом считается фондовый индекс.
Что такое индекс ММВБ с этой точки зрения? Это портфель из акций, цена которого во время торгов на ММВБ изменяется. Интерес представляет не абсолютное значение индекса, а относительное, то есть процентное изменение за какой-то период, будь то день, месяц или год. Таким образом, можно сравнивать динамику индекса за разные периоды, а также разные индексы между собой.
Как правильно рассчитать торговый лот для торговли фьючерсами?17 Апрель 2015 — Вадим Атрощенко — Главная страница »
Фондовый рынок [...]Методика расчета торгового лота для торговли фьючерсами на ФОРТСНиже я пошагово покажу то, как можно с помощью простейших математических действий рассчитать торговый лот и приведу конкретные примеры.
Давайте для примера рассчитаем торговый лот
на сделку по фьючерсу на индекс РТС.
Определяемся со входными параметрами:Размер депозита = 120.000 рублей.
Риск на сделку = 2% от депозита.
Шаг цены – 10.
Стоимость шага цены = 10,065 рублей.
Цена входа – 99,000 пунктов.
Цена стопа – 98,200 пунктов.
Шаг 1. Рассчитываем допустимый риск на сделку в рублях, в зависимости от указанного процента риска:
Риск на сделку в руб. = (размер депозита * процент допустимого риска на сделку) / 100%
Пример:
Риск на сделку в руб. = (120.000 * 2%) / 100% = 2400 руб.
Или:
Риск на сделку в руб. = 120.000 * 0,02% = 2400 руб.
Шаг 2. Рассчитываем стоп-лосс в пунктах:
Стоп-лосс в пунктах = (цена входа – цена стопа)
Пример:
Стоп-лосс в пунктах = (99.000 – 98.200) = 800 пунктов
Шаг 3. Рассчитываем стоп-лосс в рублях:
Стоп-лосс в рублях = (стоп-лосс в пунктах / шаг цены) * стоимость пункта
Пример:
Стоп-лосс в рублях = (800 / 10) * 10,065 = 805 руб.
Шаг 4. Рассчитываем торговый лот (количество контрактов) на сделку:
Количество контрактов = допустимый риск на сделку в рублях / стоп-лосс в рублях
Пример:
Количество контрактов = 2400 / 805 = 2,9 (округляем до 3) контрактов
Нам понадобилось всего 4 простых шага, чтобы правильно рассчитать торговый лот для фьючерса на индекс РТС. Для примера я намеренно взял фьючерс на индекс РТС, так как стоимость его пункта напрямую зависит от курса доллара, хотя я уже писал об этом выше.
Как Вы могли заметить, в моих расчетах не был задействован параметр «Гарантийное обеспечение». На самом деле, для расчета торгового лота, этот параметр нам абсолютно не нужен. Но с его помощью мы можем посчитать максимально-возможное количество контрактов, которыми можно торговать, исходя из суммы на депозите.
Вспомним, что такое «Гарантийное обеспечение» (ГО). Это своего рода залог, который берет биржа, когда мы открываем какую-нибудь сделку. Так на каждый контракт биржа будет блокировать средства в размере ГО.
Сейчас мы вернемся к нашему примеру и я покажу, каким образом ГО будет влиять на торговый лот.
Давайте сократим стоп-лосс с 800 до 100 пунктов. Сделав перерасчет, получим результат, который позволяет открыть сделку объемом в 24 контракта. Но, к сожалению, размер гарантийного обеспечения не позволит нам открыть сделку объемом больше 6 контрактов.
Посчитаем максимальное количество контрактов и убедимся в этом. И формула у нас будет следующая:
Максимальное количество контрактов для торговли = размер депозита / ГО
Пример:
Макс. кол-во контрактов = 120.000 / 19.438 = 6 контрактов
Ну, вот и все, друзья! Теперь у Вас появилась методика расчета, позволяющая правильно рассчитать лот для торговли фьючерсами на FORTS.