WERTT писал(а):
НУЖНО ОТВЕТИТЬ НА ВТОРОЙ ВОПРОС В ЗАДАЧЕ
1.Клиент дал поручение купить швейцарские франки за датские кроны на условиях 2-х месячного форварда по курсу , не выше чем 1.1100крон за франк. Возможна ли сделка, если курсы валют составляют
USD/DDK USD/CHF
Спот 1,4950 -1,4960 1,2570 -1,2598
2 мес. 3-5 12-8
Решение:
Рассчитаем 2-х месячный форвардный курс USD/DDK: 1,4953– 1,4965.
Рассчитаем 2-х месячный форвардный курс USD/CHF: 1,2582 – 1,2606
Форвардный курс CHF/DDK: 1,4965/1,2606 = 1,1871. Сделка невозможна.
Если сделка невозможна, то до какого уровня должен измениться курс кроны, чтобы сделка состоялась?
Замечание:
Вы и на первый вопрос ответили неправильно!
Решение:
По "правилу лестницы":
USD/DDK: 1,4953–1,4965 — здесь правильно "с премией" (повышаются слева направо).
USD/CHF: 1,2582 – 1,2606 — здесь неправильно "с премией".
Надо: USD/CHF: 1,2568 – 1,2590 — здесь правильно "с дисконтом" (понижаются слева направо).
Тогда
1,4965/1,2590 = 1,1886 — выше, чем 1,1100. Значит, ничего не выйдет.
До какого уровня должен измениться курс кроны, чтобы сделка состоялась?
USD/DDK = х + 0,0005
(х + 0,0005)/1,2590 = 1,11
х = (1,11 * 1,259) - 0,0005 = 1,3970