ЗЛОПОЛУЧНАЯ ЗАДАЧА.
Рассуждаю самостоятельно, никаких АНАЛОГОВ не нашёл.
УСЛОВИЯ
Денежные средства могут быть использованы для финансирования двух проектов. Проект А гарантирует получение прибыли в размере 70 копеек на вложенный рубль через год. Проект В гарантирует получение прибыли в размере 2 руб. на каждый инвестированный рубль, но через два года. При финансировании проекта В период инвестиций должен быть кратным двум годам. Как следует распорядиться капиталом в 100000 рублей, чтобы максимизировать суммарную величину прибыли, которую можно получить через три года после начала инвестиций? Сформулируйте данную задачу как задачу ЛП.
ПОЯСНЕНИЯ:
Расчетная прибыль
[...]Расчетная норма прибыли — (accounting rate of return, ARR) Чистая прибыль, ожидаемая от инвестиций, рассчитанная в процентах балансовой стоимости инвестированного капитала. сравни: чистая текущая стоимость (net present value, NPV). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: … … Финансовый словарь
Средняя расчетная прибыль — Средняя величина доходов от проекта (после вычета налогов и амортизационных отчислений), деленная на среднюю величину балансовой стоимости капиталовложений за весь период существования проекта … Инвестиционный словарь
Чистый дисконтированный доход [...]Чистая текущая стоимость (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, принятое в международной практике анализа инвестиционных проектов сокращение — NPV (ЧДД)) — это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню.
Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта…
Иначе говоря, для потока платежей CF (Cash Flow), где CFt — платёж через t лет (t = 1,...,N)
и начальной инвестиции IC (Invested Capital) в размере IC = − CF0 чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле: …
Решение:
По смыслу пояснений, выше, каждый вложенный рубль увеличивается для потока платежей:
По проекту А: в 1.7 раза за год (1.7 – 1 = 0.7 — прибыль).
По проекту В: в 3 раза, но за 2 года — нельзя извлечь ранее (два года: 3 – 1 = 2.0 — прибыль, в расчёте на год: 2 – 1 = 1).
Попытаюсь показать принципиальную СХЕМУ, в тыс. руб. — смотрите ниже:
Начало — НУЛЕВОЙ год:
В проект А: х1
В проект В: х2 = 100 – х1
Ограничения:
х1 + х2 ≤ 100;
0 ≤ х1 и 0 ≤ х2 — для ограничений всегда использую только максимально возможное значение.
ПЕРВЫЙ год закончился:
Имеем поток только от проекта А — 1.7х1, который можем распределить, учитывая: 1.7х1 = х3 + х4 или х4 = 1.7х1 – х3
В проект А: х3
В проект В: х4 = 1.7х1 – х3
Ограничения:
х3 ≤ 170;
х4 = 1.7х1 – х3 ≤ 170
ВТОРОЙ год закончился:
Имеем поток от проекта А — 1.7х3, который отправляем только на проект А, поскольку отдача по условию от проекта В будет не ранее ЧЕТВЁРТОГО года
Имеем поток от проекта В — 3х2 = 3 * (100 – х1) = 300 – 3х1, который отправляем только на проект А, поскольку отдача, по условию, от проекта В будет не ранее ЧЕТВЁРТОГО года (кратность два года).
В проект А: (1.7х3) + (300 – 3х1)
Ограничения:
1.7х3 ≤ (1.7 * 170) = 289;
300 – 3х1 ≤ 300
Конец — ТРЕТИЙ год закончился:Имеем поток от проекта А — [1.7 * (1.7х3) + 1.7 * (300 – 3х1)] = (2,89х3 + 510 – 5.1x1) — всё конец!
Имеем поток от проекта В — 3х4 = 3 * (1.7х1 – х3) = (5.1х1 – 3х3)
Ограничения:
2.89х3 ≤ (1.7 * 1.7 * 170) = 491.3;
1.7 * (300 – 3х1) ≤ 1.7 * 300 = 510
2,89х3 + 510 – 5.1x1 ≤ (491.3 + 510) = 1001.3
3х4 = 3 * (1.7х1 – х3) = 5.1х1 – 3х3 ≤ 3 * 170 = 510
Суммируем потоки ТРЕТЬЕГО года по проектам А и В, вычитаем начальные инвестиции и получаем уравнение ПРИБЫЛИ за три года:
[(2,89х3 + 510 – 5.1x1) + (5.1х1 – 3х3)] - 100 = 410 – 0.11x3 => max
Конец СХЕМЫ.Пишу, как думаю, получается 410 при х3 = 0. Значит, вкладывать инвестиции до и после ПЕРВОГО года в проект А — не надо! Они вкладываются в проект А уже после ВТОРОГО года, т.к. проект В ограничен кратностью.
Хорошо, а как определиться с х1 и х2?Интуитивно, чувствую все деньги 100 тыс. руб. надо целиком вложить в проект В, где они за два года достигнут суммы 300 тыс. руб. (300 – 100 = 200 — прибыль). Затем вкладываются в проект А, где сумма увеличивается до 510 тыс. руб.
Окончательно, вычитаем — из общей суммы — первоначальные инвестиции и получаем:
[ (100 * 3) *1.7] - 100 = 510 – 100 = 410 тыс. руб.
Как таковых переменных только две: х1 и х3, через которые можно уже выразить и остальные (х2; х4).Чуть попозже попробую нарисовать рисунки для графического метода ЗЛП, а также показать ОДР и градиент.