Задача

Уважаемая Лана!

Формулу № 5 можно преобразовать таким образом:

PMT = (PV * i ) : [( 1 – 1/(1 + i)^n)] = (PV * i) : [((1 + i)^n – 1)/(1 + i)^n] =
=(PV * i) * [(1 + i)^n/((1 + i)^n – 1)] = PV*[i*(1 + i)^n/((1 + i)^n – 1)] = PV*k
где k = i*(1 + i)^n/((1 + i)^n – 1) или называется коэффициент аннуитета.

Тогда делаю перевод с экономического на русский язык (по мудрым фразам):

«Взнос на амортизацию денежной единицы» - размер ежемесячного платежа.

«Текущая стоимость аннуитета» - сумма кредита выданная «на руки».

«Будущая стоимость аннуитета» - общая сумма кредита с процентами.

Помогите с задачей по фин менеджменту!(((

Ожидаемый объём новых вкладов, тыс грн Ставка % по депозиту
23 5,0
27 5,5
32 6,0
37 6,5
43 7,0

Руководство банка считает, что сможет инвестировать дополнительно привлечённые средства в виде кредитов по ставке 10%.
Используя метод граничных расходов, определите насколько банк может увеличить ставку по депозитам, чтоб максимизировать общюю прибыль.

Уважаемая Каталина!
Я про этот "метод граничных расходов" узнал от Вас (ранее даже не знал о таком).
Поэтому прошу толково объяснить его сущность и дать справочный материал через ссылку или
вложение. Сам я попробывал искать по Интернету , но полная неясность.

Ещё он имеет название-метод предельных расходов
[...] Вот ссылка!Может у вас что-то получится!Буду весьма благодарна!

Уважаемая Каталина !

Решение:

Сумма вкладов: 23+27+32+37+43 = 162 тыс.грв.
Сумма затрат по вкладам:
23*0.05 + 27*0.055 + 32*0.06 + 37*0.065 + 43*0.07 = 1.15+1.485+1.92+2.405+3.01 = 9.97 тыс.грв.
Средневзвешенный процент по вкладам: (9.97 : 162)*100 = 6.15 %.

Показатель минимальной доходной маржи (min) характеризует минимальный уровень разрыва между ставками по активным и пассивным операциям банка, который позволяет последнему покрывать расходы, но не приносит прибыль. Данный показатель исполь-зуется так же при калькуляции уровня процента по активным операциям банка составит:
162*10/100 = 162*0.1 = 16.2 тыс.грв. или 10%

Для данной задачи , поскольку условиями не оговорено иного , максимальная прибыль составит:
162 * (10.00 – 6.15)/100 = 162 * 3.85/100 = 6.237 тыс.грв .

Если повышать ставки по депозитам ,согласно условий , то это приведёт к снижению прибыли ,т.к. неизвестно сколько ещё возможно привлечь вкладчиков

Уважаемый,Alexin!Огромнейшее списибо!

Ещё одна задачка никак не даётся, зараннее спасибо!
Коммерческий банк сделал прогноз показателей функционирования банка на следующий год:
прибыльность – 0,09; ?
коэффициент использования активов – 0,1; ?
мультипликатор акционерного капитала – 16; ?
часть содержаний – 0,4.
Насколько быстрый рост своих активов может допустить коммерческий банк, чтобы соотношение его акционерного капитала и совокупных активов не уменьшилось, если считать, что приведенные показатели в течение планового периода останутся стабильными.
Допустим, что негативные экономические тенденции привели к необходимости пересмотра прогнозных показателей в сторону их уменьшения: показателя прибыльности до 0,078, коэффициента использования активов – до 0,09. Какой темп роста активов оставит неизменным в следующем году соотношения акционерного капитала и его активов?

Пояснение:
1.Коэффициент доходности капитала (К1) исчисляется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу.

2. Следующий показатель рентабельности – коэффи¬ци¬ент прибыльности активов (К2) характеризует объ¬ем прибыли, полученный на каждый рубль активов.

3. Другой важный показатель – это мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К3), кото¬рый определяется отношением средней величины акти¬вов к средней величине собственного капитала. Этот показатель показывает структуру источников формирования ресурсной базы кредитной организа¬ции.

4. Показатель (К4) прибыль¬но¬сти доходов (маржа прибыли), показывающий удель¬ный вес прибыли в сумме полученных доходов.

5. Рентабельность капитала (К5) определяется отношением чистого дохода к средней величине собственного капитала. Этот показатель характеризует достаточность капитала. Это важнейший показатель прибыльности.

6. Коэффициент использования активов (К6) определяется отношением суммы доходов к сумме активов и характеризует степень отдачи активов.

P.S. Хотел проверить пропустит ли редактор готовые формулы. К сожалению отказ. Хорошо ,
что формулы примитивные. Напечатаю в WORD.

Решение:

Для простоты восприятия и рассуждений предположим величина «суммы активов»(СА) равна 1000 ед.(денежных единиц).
Тогда согласно пояснений:
-Прибыльность-0.09; К4 = ЧП/СД = 9/100 = 0.09 где ЧП(чистая прибыль)=9 ед.
-Коэффициент использования активов – 0,1; К6 = СД/СА = 100/1000 = 0.01 , где СД(сумма
доходов) = 100 ед.
- Мультипликатор акционерного капитала – 16; К3 =СА/СК = 1000/62.5 = 16 , СК(можно считать «акционерным капиталом» хотя лучше «собственный капитал») = 62.5 ед.
-Часть содержаний – 0,4; (считаю , что это активы которые не приносят доход (иммобилизация и т.п. и т.д.). Тогда доля активов приносящих доход(АД) -0.6 или 60%).

Испытаем нашу схему:
а) Насколько быстрый рост своих активов может допустить коммерческий банк, чтобы соотношение его акционерного капитала и совокупных активов не уменьшилось, если считать, что приведенные показатели в течение планового периода останутся стабильными.
Если предположить , что всю «чистую прибыль»(ЧП) банк будет направлять в собствен-
ный капитал (СК) , то получится уравнение:
АД = 0.6*CA = 600 ед.
62.5*16 + 0.009*Х*16 = Х
где Х –сумма активов;
0.09*Х*16 – чистая прибыль направленная в собственный капитал с эффектом мультипликатора.
Откуда Х = 1000/0.856 = 1168.2 ед.
Решая уравнение можно сделать вывод , что если вкладывать всю прибыль в собствен-ный капитал возможен регулярный рост активов более , чем на 16.8 %. Но возможен и вариант такого же ежемесячного роста , если использовать заёмные средства.

б) Допустим, что негативные экономические тенденции привели к необходимости пересмотра прогнозных показателей в сторону их уменьшения: показателя прибыльности до 0,078, коэффициента использования активов – до 0,09. Какой темп роста активов оставит неизменным в следующем году соотношения акционерного капитала и его активов?
Составляем аналогичное уравнение:
62.5*16 + 0.0078*Х*16 = Х
1000 = Х*(1 – 0.0078*16) = Х* (1-0.1248)
Х = 1000/0.8752 = 1142.6 ед.
Снова ,если отправить всю чистую прибыль в собственный капитал , то возможный рост суммы активов составит более 14.2% при этом сохранится соотношение мультипликатора
равное 16 раз.

Уважаемая Каталина !
Решение посмотрите , потом сообщите: всё ли понятно ? У меня последние три дня очень
плохая связь по Интернету.